Đề tài được thực hiện nhằm phân tích mối quan hệ giữa rủi ro và tỷ suất lợi nhuận của các cổ phiếu nêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh. Dữ liệu sử dụng trong nghiên cứu này được thu thập từ số liệu về tình hình tài chính, giá cả, và các số liệu khác có liên quan của 250 công ty. Các bằng chứng thực nghiệm cho thấy, không chỉ mô hình một nhân tố CAPM và ba nhân tố của Fama-French mà mô hình ba nhân tố mới của Long Chen và Lu Zhang cũng phù hợp trong việc giải thích mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận. Vì thế, trong bài viết này, tôi kiểm chứng lại mô hình hồi quy ba nhân tố của Long Chen và Lu Zhang trên thị trường chứng khoán HOSE