Mục tiêu của nghiên cứu này là đo lường ảnh hưởng của phát triển tài chính đến tăng trưởng kinh tế ở Việt Nam. Số liệu được sử dụng trong nghiên cứu này là các chuỗi số liệu thời gian theo tần suất năm được thu thập cho giai đoạn 1992-2021. Sử dụng mô hình phân phối trễ tự hồi quy (ARDL – Autoregressive distributed lag), kết quả nghiên cứu cho thấy trong cả ngắn hạn và dài hạn, phát triển tài chính có mối tương quan thuận với tăng trưởng kinh tế ở Việt Nam. Một cách cụ thể, trong ngắn hạn, khi chỉ số phát triển tài chính tăng 1% thì GDP sẽ tăng 0,26%. Tương tự, trong dài hạn, khi chỉ số phát triển tài chính tăng 1% thì GDP sẽ tăng 0,58%. Ngoài ra, kết quả ước lượng từ mô hình hiệu chỉnh sai số (ECM – error correction model) còn cho thấy các cú sốc tạo ra sự mất cân bằng trong ngắn hạn giữa các biến trong mô hình nghiên cứu sẽ được điều chỉnh giảm 98,63% ở năm tiếp theo để đạt được sự cân bằng trong dài hạn.